美联储主席鲍威尔最近宣布，联邦储备委员会将以更加谨慎的步伐调整利率。虽然他预计今年还会有两次加息1，但市场似乎预期美国利率将保持稳定，在2024年更有可能会减息。因此，一些投资者正看好黄金和贵金属价格，而他们对于相关的基金愈来愈有兴趣。
本文将谈论黄金和贵金属基金的定义，并评估投资者关注这些基金的四个主要原因。
什么是黄金和贵金属基金？
黄金和贵金属基金是投资工具，允许投资者参与贵金属市场。这些基金可以直接或通过开采这些金属的公司的股票来投资包括黄金、白银、铂金和钯金等的资产。
投资的四个主要原因
1. 对抗美元贬值：当美元贬值时，黄金和其他贵金属往往会上涨，因为这些金属被投资者认为相对其他货币更有价值。
美元 VS 黄金价格 (10年数值)2
随着市场普遍预期美元汇率在今年加息周期结束，以及欧元3和英镑4等其他主要货币可能加息，美元相对贬值，投资于黄金和贵金属基金可能成为避险对抗美元贬值的策略。
2. 对抗通胀：黄金和贵金属通常被视为通胀的避险策略，因为当通胀率高时，它们的价格往往会上涨。虽然没有研究证实通胀与金属价格之间的相关性，但一些投资者仍然相信投资于这些资产可以帮助保护他们的购买力。
3. 避险对抗全球经济衰退：对于一些投资者来说，黄金和其他贵金属在全球经济衰退期间的波动性较小。在2023年3月，银行危机对市场情绪造成了重大影响，我们看到黄金和白银的需求和价格在银行危机期间大幅上涨。在今年年初，世界银行曾经警告，全球经济衰退可能在今年年底开始，因此投资者可能会转向更保守的投资方案5。
过去六个月的黄金及白银价格6
4. 需求增加：根据世界黄金协会的调查7，黄金作为投资资产的兴趣日益增长，24％的受访国家计划在未来12个月增持黄金。地缘政治担忧、利率担忧和通胀压力的增加仍然是受访中央银行继续增持黄金的主要原因。
总括而言，黄金和贵金属基金可有助投资者对抗美元贬值、高通胀和全球经济衰退等问题。如果您想了解更多这个资产类别及相关的投资机会，以达到多元化投资，请联系您的环一资产管理#财务顾问，看看如何借此实现您的财务目标。
[1] 资料来自 RTHK; [2] 资料来自 Macrotrends; [3] 资料来自 Investor.com; [4] 资料来自 Investor.com; [5] 资料来自 HK01l; [6] 资料来自 Gold Price; [7] 资料来自 Gold Market Commentary
#免责声明和注意事项
投资涉及风险。投资者应详细考虑此处提及的任何投资产品或服务是否适合他们的投资经验、目标、财务资源和情况。这些资讯仅供一般参考，并不构成任何专业建议、要约、招揽或推荐购买任何证券或投资。环一资产管理有限公司对任何人使用或滥用任何资讯或内容或依赖于其所造成的任何损失或损害不承担任何责任。如有需要，请考虑在做出任何投资决策之前寻求专业建议。
基金产品及投资组合管理服务由环一资产管理有限公司分销及/或提供，环一资产管理有限公司是持牌法团(证监会中央编号： AFQ784)。
