现年40岁的杨女士，单身，任职市务总监，月薪6万元，扣除每月个人开支2万元、保险4,000元、家用1万元后，可储蓄2.6万元，另有一个已供满的住宅物业（价值约650万元）、50万元股票、200万元现金及定期存款，以及100万元强积金，正计划5年后退休，与母亲搬到英国生活，希望到时每月会有2万至2.5万元被动收入。

根据杨小姐的财政状况，上述理财目标不难达到，但笔者认为可规划得更好，尤其是考虑到英国税率远高于香港——入息税最高税阶为45%，遗产税亦达40%，资产增值税最高则要20%，只要适当利用理财工具，便可令财富不断滚存增值，避免被通胀蚕食之余，并可减少移居当地所遇上的税务负担。

分红储蓄保单  三大途径省税

因此，笔者认为杨小姐可以将200万元现金及定存中的150万元，转投分红储蓄保单，其好处是可制造被动收入之外，并可利用英国的「5%法则」，令有关收入无需即时缴付入息税。

所谓「5%法则」，即是投保人每年从保单中部份退保或提取资金，只要不超过已缴保费的5%，便无需缴付入息税；金额不足5%的话，余额还可累积，直到20年后期满。

例如杨女士一笔过缴付保费150万元，每年便可提取7.5万元，超出额度才需缴税；假设首3年不提取，第4年提取40万元，扣除30万元累计额度的10万元，便需缴税。

派息债券基金  增加被动收入

除了将现金及定存转为保单，笔者认为，杨女士还可将每月盈余的一部份，例如2万元，投放到5年期的月供基金，因为经历去年跌市，现时不少基金价格处于相对低位，以回报5%计算，大约5年半后可滚存至150万元 ，到时一并再把50万元股票，即是合共200万元，买入派息债券基金，便可进一步增加被动收入；以年回报率8%计算，每年就可收息16万元，相当于每月1.33万元。

至于手头上的物业，则可于离港前卖出，转而买入移居目的地曼彻斯特市的住宅；按照当地楼价，及只是二人居住看来，从中又可套现一笔资金，计及强积金增值至140万元，杨女士移英时便会持有大量现金，足够与家人中期生活所用，而无需太早提取分红储蓄保单资金。

总括而言，只要好好利用理财工具，离港人士无需变卖所有资产，才能规避各种税项，且能达到财富继续滚存的效果。

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AGBA | 环一财富管理有限公司（旗下品牌FOCUS富康⁽¹⁾⁽²⁾） 副总裁黄焯敏